ROI — co to takiego? Jak go obliczyć?

Jeżeli prowadzisz firmę, niezależnie od jej wielkości i kapitału, możesz wykorzystać ROI do zmierzenia efektywności planowanych inwestycji. Wskaźnik ten sprawdzi się w mierzeniu opłacalności działań marketingowych — reklamodawcy z jego pomocą analizują opłacalność kampanii internetowych. W tym tekście przeczytasz, co to jest ROI,  jak obliczyć ten współczynnik oraz jakie są wady i zalety wynikające z jego stosowania.

ROI — co oznacza skrót?

Jeżeli reklamujesz się w sieci reklamowej Google, musiałeś spotkać się z terminem ROI, ponieważ kampanie Google Ads są właśnie za jego pomocą mierzone (chociaż gigant z Doliny Krzemowej jest tylko jednym z przykładów firm, które wykorzystują współczynnik ROI).

ROI – co to znaczy? Skrót ROI pochodzi z języka angielskiego (return of investment — zwrot z inwestycji) to wskaźnik rentowności, który pozwala zmierzyć opłacalność kapitału. Jest to prosta metoda, którą można obliczyć z prostego wzoru. ROI zakłada, że:

• nadwyżkowa korzyść netto jest mierzona memoriałowym zyskiem;
• wartość pieniądza jest stała.

Wskaźnik ROI jest uniwersalnym narzędziem, które jest wykorzystywane w różnych obszarach działalności do obliczania procentowej opłacalności inwestycji. ROI często jest pierwszym miernikiem, który ma wpływ na podejmowanie decyzji po podjęciu działań przez inwestorów.

Stosuje się go, by mierzyć skuteczność kampanii marketingowych, a zwłaszcza działań reklamowych w sieci (jak wspomniane wcześniej kampanie Google Ads) oraz pozycjonowania stron.

Na jego popularność wpływa też to, że wskaźnik zwrotu z inwestycji pozwala precyzyjnie określić przychody i zyski ze sprzedaży. ROI umożliwi nam zmierzenie efektywności przedsiębiorstwa, projektu marketingowego, szkolenia i wielu innych działań. Na jego podstawie można oszacować budżet oraz oceniać zaangażowanie pracowników. ROI jest skorelowany ze współczynnikiem konwersji.

Jak obliczyć ROI?

Obliczenie ROI jest proste: wykonuje się je ze wzoru:

ROI = zysk netto/ kapitał * 100 %

gdzie:

zysk = przychód po odjęciu kosztów;

kapitał = koszty poniesione do osiągnięcia zysków.

ROI na poziomie 30% oznacza, że każda zainwestowana złotówka zarabia 30 groszy. Współczynnik ROI może być dodatni, lub ujemny. Jeżeli jest ujemny, inwestycja jest nieopłacalna. Im wyższy wskaźnik, tym większa rentowność inwestycji.

W celu dokładniejszego wyliczania efektywności, zwrot z inwestycji często przyrównuje się do WACC (ang. weighted average cost of capital) - wartości średniego ważonego kapitału. Kiedy zwrot z inwestycji ROI jest większy, lub równy WACC, inwestycja jest opłacalna. ROI poniżej poziomu WACC wskazuje na nieopłacalne inwestycje:

ROI ≥ WACC — inwestycja opłacalna;

ROI ≤ WACC — inwestycja nieopłacalna.

W celu mierzenia skuteczności kampanii internetowych używa się również wskaźnika ROAS (ang. Return of Ad Spend) - zwrot wydatków na reklamę. ROAS różni się od  ROI tym, że w przypadku obliczania ROAS uzyskamy wynik efektywności tylko wydatków na kampanię. Obliczając ROI, wynik wskaże zysk netto z danego okresu. Obliczenie zwrotu z inwestycji pokazuje bardziej precyzyjny wynik, jednak podczas jego interpretacji zawsze należy brać pod uwagę zmienne.  

ROI — jakie są wady i zalety stosowania wskaźnika ROI?

Mierzenie opłacalności za pomocą współczynnika zwrotu z inwestycji ma swoje zalety i wady.

Zaletą ROI jest to, że jego obliczenie jest proste. Łatwo również zinterpretować wyniki pomiaru. Wskaźnik rentowności jest uniwersalnym miernikiem, można za jego pomocą obliczyć rentowność wielu rodzajów działań. Sprawdza się praktycznie we wszystkich działalnościach gospodarczych, co dowodzi jego efektywności.

Niestety jest to bezwzględna metoda pomiaru i wśród jej

wad należy wymienić to, że nie uwzględnia zmian wartości pieniądza oraz dodatkowych kosztów, które poza kapitałem na inwestycję, również trzeba ponieść. ROI jest też dosyć ogólnym wskaźnikiem, np. nie pokazuje przyczyn osiągniętego wyniku.

Teraz z pewnością zdajesz sobie sprawę, jak istotnym wskaźnikiem jest ROI. Jego interpretacja jest dosyć prosta, choć nie w każdej sytuacji tak samo miarodajna. Analiza ROI pozwala oszacować rentowność podejmowanych działań. Warto jednak połączyć uzyskane w ten sposób dane z innymi miernikami, by mieć szerszy obraz kondycji finansowej przedsiębiorstwa.